STRATEGISCHE AUSRICHTUNG UND WEITERE DIVERSIFIKATION IN BEWEGTEN ZEITEN.

Mit dem erfolgreichen Aufbau des Immobilien- und Energieportfolios seit Start des Single Family Offices in 2018 wurde in den Bereichen WIRTGEN INVEST Real Estate und der WIRTGEN INVEST Energy eine solide Basis mit konservativen Investments und nachhaltigen Cash-Flows geschaffen.

Aufgrund dieser veränderten Gesamt-Unternehmensstruktur haben wir uns jetzt entschieden, auch im Bereich der WIRTGEN INVEST Finance diesen Änderungen Rechnung zu tragen.

Den sehr konservativen und regelmäßigen Einkünften im Immobilien- und Energiebereich, können wir jetzt im Finanzbereich eine deutlich progressivere Strategie in Form einer höheren Aktienquote entgegensetzen. Durch die Reduzierung des liquiden Anlageteils bei Staats- und Unternehmensanleihen ergeben sich dabei größere Spielräume für den Ausbau des Aktienportfolios ohne die breite Unternehmensdiversifikation in Frage zu stellen. Damit kann auf langfristige Sicht die Rendite deutlich gesteigert werden.

Auch die jüngsten Veränderungen an den globalen Finanzmärkten haben zu einem neuen Inflations- und Zinsumfeld geführt, welchem wir im Bereich WIRTGEN INVEST Finance gegenüberstehen. Reale Anlageklassen sehen wir in einem Umfeld höherer Inflationsraten dabei überdurchschnittlich positiv im Vergleich zu nominal verzinsten Anlageformen, welches unsere Strategie unterstreicht.

Eine noch stärker und breiter aufstellte regionale und sektorale Aktienallokation soll die Diversifikation des Gesamtportfolios in Zukunft weiter erhöhen und dabei die Ertragschancen optimieren. So messen wir beispielsweise Wachstumsfaktoren wie dem globalen Healthcare-Sektor größere Bedeutung im Gesamtportfoliokontext zu.

Die Historie hat zudem gezeigt, dass eine ausgewogene Mischung unterschiedlicher Unternehmensgrößen im Portfolio zu einem besseren Rendite-Risiko-Verhältnis führt.  Die aktuellen Bewertungen kleinerer Unternehmen erscheinen uns als besonders attraktiv. Wir sind zudem vom Potenzial dieser Unternehmen überzeugt – als Beispiel sei hier der robuste deutsche Mittelstand erwähnt.

Wir haben zudem großes Interesse an ineffizienteren regionalen Aktienmärkten, bei denen deutliche höhere Ertragschancen zu erzielen sind. Diese Aktienmärkte sind oft weniger transparent oder schwer zugänglich für ausländische Investoren. Mit sorgfältig ausgewählten Partnern und einem starken, unternehmerischen Ansatz wollen wir uns hier an regionalen Trophy-Unternehmen weltweit beteiligen. Nah an den Unternehmen zu sein und deren Geschäftsmodelle zu verstehen ist hierbei der Erfolgsfaktor.

Darüber hinaus soll das kontinuierliche Investieren in Unternehmensbeteiligungen im Bereich WIRTGEN INVEST Venture helfen, das Gesamtportfolio zu stabilisieren und zusätzliche Wertbeiträge zu generieren. Wir bleiben unserer Linie treu und investieren weiterhin stetig und langfristig in den Bereichen Venture, Growth, Buyout, Infrastruktur und Private Debt. Wir wissen um den Nutzen eines kontinuierlichen Investierens über alle Phasen des Konjunkturzyklus. Auch weiterhin achten wir auf eine angemessene regionale und sektorale Diversifikation.

Neben der Stetigkeit in unserem Investmentansatz haben wir jedoch immer auch die Möglichkeit opportunistisch zu agieren. Während viele Investoren am Markt ihre Allokationen in Alternatives zurückfahren mussten, konnten wir von Opportunitäten auf den Sekundärmärkten profitieren.    

Wir sehen das Portfolio, mit dieser verstärkten Diversifikationswirkung, damit gut gerüstet für die Zukunft und die Entwicklungen, welche die Finanzmärkte bereithalten werden!